独家重磅！顺丰同城向港交所提交招股书，顺丰泰森拥有75%表决权，陈飞任董事长，孙海金任CEO

6月30日，也是Q2最后一个交易日，顺丰同城向港交所提交招股书，顺丰泰森拥有75%表决权，陈飞任董事长，孙海金任CEO;美银证券和中金公司成立联合保荐人。笔者根据相关多个渠道信息源显示，顺丰同城有望在中秋节前后在港交所敲锣上市，成为港交所即时物流第一股。

顺丰同城募资主要用于研发及技术基础设施；用于扩大服务覆盖范围，包括场景覆盖及地域覆盖，以及扩充运力池；用于为顺丰同城可能不时物色的潜在战略收购及投资行业价值链的中上下游业务提供资金，以补充及扩大顺丰同城的业务营运；用于营销及品牌推广；用作运营资金及一般企业用途。

在“火热”即时物流领域争夺更大的市场空间和行业地位；成为本地生活即时物流的首选服务商。顺丰同城连接商家及消费者的、本地生活核心基础设施的建设者。助力中小商家新零售变革，进一步完善行业解决方案，通过积极探索新业务场景，与快递最后一公里和同城供应链的融合等创新模式，拓展即时物流业务边界。

顺丰同城将共享顺丰控股集团的价值观，包括诚实守信、以客户为中心、关注长期导向、积极进取。顺丰同城与顺丰控股集团之间紧密 协同，合作共赢。受益于顺丰控股集团的订单量，顺丰同城亦能扩大运 力池，降低单位成本，并探索新的配送场景。顺丰同城与顺丰控股集团生态系统中 的参与者进行战略合作，包括物流行业价值链的上游服务供货商，以为客户量身定制 一站式的综合供应链物流解决方案，使顺丰同城能够扩大客户范围并增加客户忠诚度

募资用途

预期用于研发及技术基础设施；用于扩大服务覆盖范围，包括场景覆盖及地域覆盖，以及扩充运力池；用于为顺丰同城可能不时物色的潜在战略收购及投资行业价值链的中上下游业务提供资金，以补充及扩大顺丰同城的业务营运；用于营销及品牌推广；用作运营资金及一般企业用途。

顺丰同城股权结构

截至最后实际可行日期，顺丰同城有 2 9 名股东，其中顺丰泰森、S F H o l d i n g Limited、同城科技、宁波顺享及Sharp Land直接持有顺丰同城总股本分别约42.82%、 14.59%、9.35%、8.34%及2.49%。其余24名股东合计持有顺丰同城总股本约22.41%，各 股东持有的顺丰同城已发行股本总额均为5%以下。

顺丰泰森将拥有75.10%表决权

最后实际可行日期，顺丰泰森有权行使顺丰同城已发行股本总额约75.10%所附 的表决权，其中，顺丰泰森(i）直接持有顺丰同城已发行总股本约42.82%的权益，(ii）通过 SF Holding Limited间接持有顺丰同城约14.59%的股权、通过同城科技间接控制顺丰同城9.35% 的股权，及(iii)根据表决权委托协议，获宁波顺享委托行使宁波顺享持有的约8.34%股 份所附的表决权。

紧随完成后，顺丰泰森直接或间接将有权行使顺丰同城约的表决权，假设未获行使（或假设获悉数行使，则顺丰同城约的表决权）。

截至最后实际可行日期，SF Holding Limited由顺丰泰森全资拥有以及同城科技 由顺丰泰森透过顺丰泰森的全资附属公司顺丰科技间接拥有80.95%股权。

根据表决权委托协议，宁波顺享被视为与顺丰泰森一致行动。顺丰泰森由顺丰控股全资拥有。顺丰控股为于深圳证券交易所上市的股份有限公司（股份代号：002352.SZ），由明德控股持有约59.3%的股权，而明德控股于最后实际可行日期由王卫先生持有约99.9%的股权。因此，于后，王卫先生及明德控股将被视为控股股东，并连同顺丰控股、 顺丰泰森、顺丰科技、SF Holding Limited、同城科技及宁波顺享共同构成顺丰同城的一 组控股股东。

陈飞，46岁，中国香港籍，顺丰同城非执行董事兼董事会主席。2019年12月获 委任为顺丰同城非执行董事兼董事会主席。陈飞目前还担任顺丰控股的董事、副总经理兼助理CEO。2016年3月至2018年1月担任顺丰控股助理CEO， 2018年1月至2021年3月任顺丰控股首席战略官，2019年12月至今任顺丰控股董事、副总经理。

孙海金，41岁，顺丰同城执行董事兼首席执行官。2006年4月加入 顺丰控股集团，2006年4月至2016年6月先后在顺丰控股集团担任多项重要职位，包括人力资源总监、区域总经理、产品负责人等。顺丰同城注册成立前，孙先生自2016年 6月起担任同城事业部负责人，全面负责同城配送业务的经营及管理。其在本集团的工作经历主要包括：于2018年10月起任深圳同城的执行董事兼 总经理，于2019年1月至2020年5月任上海丰湃达的执行董事，自2019年6月及2019年 12月起分别担任本集团首席执行官及执行董事。

截至2021年5月31日，顺丰同城与超过2,000个商家品牌进行战略合作，服务了超过 530,000名注册商家；顺丰同城为约126.1百万名个人注册用户提供优质高效的实时本地生 活服务；顺丰同城为超过2.8百万名注册骑手提供赚取可观收入的机会，并在多元化的配送 场景中实行可持续的弹性工作安排；顺丰同城的服务网络覆盖了中国超过1,000个市县。我 们旨在加强对具有巨大市场潜力的下沉市场的渗透。

基于多元化的运力池，以及丰富的运营经验和客户洞察积累，顺丰同城开创并不断创 新可扩展的全场景业务模式。全场景模式的特点是全面覆盖所有类型的产品及服务。广泛覆盖餐饮外卖等成熟场景，亦涵盖同城零售、近场电商及近场服务等增量场景。伴随新消费时代「万物到家」的潮流，顺丰同城正在重塑这个行业，并蓄势可持续的增长。

顺丰同城的业务流程

进行全流程数字化，实现了高效率、低运营成本和卓越的客户体验

顺丰同城的生态系统

通过建立连接商家、消费者及骑手的繁荣生态系统，为顺丰同城生态系统的参与 者乃至整个行业提供强大的价值主张。

• 商家：顺丰同城以开放包容的实时配送网络以及专业全面的配送解决方案为不 同规模的商家赋能。商家可以选择定制服务组合以提高其本身的客户满意 度和品牌效应。顺丰同城已成为获广泛认可的独立第三方实时配送服务供货商。

 • 消费者：通过提供专业、可靠、全天候并覆盖日常生活场景的实时服务， 顺丰同城在消费者中建立了品牌影响力并提高了消费者忠诚度。

 • 骑手：顺丰同城以温情、关怀及尊重对待顺丰同城合作的骑手，因为顺丰同城坚信，骑 手的满意度对顺丰同城业务的可持续发展而言至关重要。顺丰同城为骑手提供赚取 可观收入的机会，并在多元化的配送场景中实行可持续的弹性工作安排。

• 行业及社会：顺丰同城希望引领行业的可持续发展。凭借顺丰同城的独立性以及由 此产生的公平和包容性，顺丰同城为行业的良性竞争作出了贡献。同时，顺丰同城 已成为快速发展的新兴企业值得信赖的合作伙伴，及时满足其对专业、灵 活及客制化的及时服务的需求。

顺丰同城的场景模式

平台享有强大并可自我强化的网络效应及规模效应，使顺丰同城生态系统中的 参与者受益：

 • 网络效应：顺丰同城广泛的场景覆盖带来更高的订单量，并使顺丰同城能够吸引更 多的骑手，转而增强顺丰同城的订单履约以及吸引更多商家的能力。随着场景 渗透的深入和业务覆盖面的扩大，顺丰同城收到更多订单并实现强大的网络效 应，从而驱动良性的增长循环。

 • 规模效应：顺丰同城均衡的全场景订单组合使顺丰同城能够快速增加订单量和订单 密度，从而实现全天骑手调度的优化。凭借各服务场景的高峰时段及订单 密度的变化，顺丰同城有效平衡骑手的订单量及负荷，以尽可能减少订单拥 堵，同时最大限度地提高履约效率。

顺丰同城的技术

技术是顺丰同城业务的核心。顺丰同城依托于坚实的技术基础，能够处理全场景业务模式 及多元骑手类型所带来的复杂订单融合分发。顺丰同城已采用一个基于人工智能和大数据 的专有CLS系统，不仅可提高顺丰同城的运营效率和服务质量，亦可为顺丰同城的生态系统参 与者赋能。CLS系统的核心功能包括智能业务规划及营销管理、骑手融合调度及智能 订单分发以及智能运营优化。

顺丰同城的财务指标

顺丰同城的表现 于往绩记录期间，顺丰同城实现了显着增长。顺丰同城的收入从2018年的人民币993.3百万元增加至2019年的人民币2,107.0百万元，并进一步至2020年的人民币4,843.4百万 元。顺丰同城的订单总数由2018年79.8百万笔增至2019年2.1亿笔，并进一步增至2020年 7.6亿笔，复合年增长率为208.7%。

顺丰同城的独有特征

区别于隶属中心化平台的竞争对手，顺丰同城独立的实时配送服务，使顺丰同城在同行中 脱颖而出，具有显着优势：

 • 对商家更有吸引力：越来越多的商家使用独立第三方实时配送服务，此将 减少其对中心化平台的依赖。独立第三方平台亦使商家能够建立或增强自 有的在线销售渠道。

 • 专属服务：作为一个独立第三方服务供货商，顺丰同城提供量身定制的服务， 满足客户不断变化的需求。例如，顺丰同城根据商家的品牌定位及个性化需求 提供专属服务，如定制配送箱及取件安排。

• 扩大客户范围的开放平台：作为一个开放中立的平台，相较于隶属于中心 化平台的竞争对手，顺丰同城能更灵活地履行多样化来源的订单。尤其是，我 们与本地生活方式服务渠道合作，以补充其综合服务，同时丰富顺丰同城的服 务场景及获得巨大在线流量。顺丰同城可观的客户群包括不同行业及不同规模 的商家，使顺丰同城能够抗击市场风险。

顺丰同城的注册商家数量于2018年12月31日至2019年12月31日增加247.0%，至2020 年12月31日进一步增加241.3%。截至2021年5月31日，顺丰同城已有超过530,000名注册商 家。顺丰同城与超过2,000个商家品牌进行战略合作，并与各行业的领先连锁商家建立了强 劲关系。尤其是在餐饮及零售行业，顺丰同城是受高端连锁品牌信任的合作伙伴，例如麦 当劳、老娘舅、喜茶、乐西泽及天虹，帮助其最大限度地提高品牌知名度。

顺丰同城的注册客户数量于2018年12月31日至2019年12月31日增加267.4%，至2020 年12月31日进一步增加1,048.8%。顺丰同城的注册骑手数量于2018年12月31日至2019年12 月31日增加251.8%，至2020年12月31日进一步增加267.1%。截至2021年5月31日，我 们为约126.1百万名注册客户提供优质高效的实时本地生活服务；顺丰同城为超过2.8百万 名注册骑手提供赚取可观收入的机会，并在多元化配送场景中实行可持续的弹性工作 安排；顺丰同城的服务网络覆盖了中国超过1,000个市县。顺丰同城旨在加强对具有巨大市场潜 力的下沉市场的渗透。

顺丰同城的定位

顺丰同城致力于成为一个全场景覆盖的实时配送服务平台。随着对在线消费和实时服 务的需求不断增加，产生「万物到家」等新消费趋势。顺丰同城计划深化顺丰同城在现有场景中的渗透，同时不断创新服务产品，以把握巨大市场机遇并巩固顺丰同城在快速增长的非餐 场景（如同城零售、近场电商及近场服务）中的领先地位。