研究报告｜上半年新能源中重卡增速超400%，新能源轻客行业占比提升

上半年，新能源商用车市场遭遇疫情反复、原材料涨价以及芯片短缺多重困难，叠加补贴政策退出、车用能源市场波动等因素，面临复杂的发展环境。二季度以来，各地稳经济的“救市”政策落地，复工复产进程加快保障汽车供给，新能源商用车市场需求也在环保压力以及推广应用政策驱动下明显提升。

在中重卡市场，钢厂、矿区、市政建设等大宗货物运输领域加速采购新能源中重卡，市场销量及增速持续提升，2022年6月，新能源中重卡销售超2000辆，同比增长超600%。2022年1-6月，新能源中重卡销售约1万辆，同比增长超400%。

牵引车在新能源中重卡市场的占比提升至近六成。纯电动牵引车在港口、钢厂等倒短运输中应用范围不断扩大，干线物流领域换电式牵引车持续增长。从电动重卡供给端看，车企也在新能源物流市场积极布局换电重卡产品，头部企业竞争格局更加激烈。

国家在中短期内重点推动燃料电池汽车在中远途、中重型商用车领域的产业化应用。氢燃料电池牵引车销量涨幅超300%，示范政策在氢燃料电池汽车的推广应用上已初见成效。但受疫情干扰，氢气供应存在困难，燃料电池产业链和地方项目投运活动受到影响，市场份额波动明显。

在轻卡市场，城配领域加大了对纯电动物流车的投入，长续航的燃料电池、混合动力车型可满足长时间作业需求，在公共领域也有一定市场。6月，新能源轻卡销售约1.1万辆，环比增加46%。2022年1~6月，新能源轻卡累计销售4万辆，同比上涨106%。

随着燃料电池技术的不断成熟和应用场景的不断挖掘，燃料电池汽车向专用车细分领域拓展的趋势明显，用于市政建设、环卫作业、冷链运输的轻型专用车销量提升。

客车市场需求总规模相对货车较小，新能源客车的销量小幅负增长，反映出市场需求接近饱和。6月，新能源客车销售约4000辆，同比环比均实现增长；2011年1-6月新能源客车销售1.5万辆，同比减少9%。

新能源客车销量的主要支撑是大中型客车，基本为城市公交车和非营业用途车辆（园区接驳等），说明补贴减少导致了新能源客车在多个细分市场缺乏竞争力。新能源轻客对续航里程要求相对较小，具备营运成本低的优势，在短途运输、城市“最后1公里”接驳、城市微循环公交等细分市场均具备较大应用潜力，且农村货运市场和快递行业发展，适用于轻抛货运输的轻客迎来利好，1-6月较去年同期相比，轻客行业占比增长明显。